Bij vermogen denken mensen al snel aan snelle auto’s, exclusieve horloges en gedurfde investeringen. Aan ondernemers die vroeg in crypto stapten, grote bedragen in start-ups steken of voortdurend op zoek zijn naar het volgende buitenkansje. Volgens Max van Oostenrijk, CCO & Partner bij Pearl Capital, ziet de werkelijkheid er vaak een stuk minder spectaculair uit.
Vanuit zijn rol bij Pearl Capital, een onafhankelijke vastgoedfinancier die beleggers toegang biedt tot zakelijke vastgoedleningen, spreekt hij dagelijks met beleggers over vermogen, risico en rendement. “De vermogende beleggers die ik spreek, zijn meestal heel bewust bezig met behoud,” zegt hij. “Ze hebben vaak jarenlang gewerkt om dat vermogen op te bouwen. Dan ontstaat vanzelf de vraag hoe je ervoor zorgt dat het ook blijft bestaan.”
Die houding wordt volgens Van Oostenrijk soms verward met voorzichtigheid. Zelf ziet hij vooral ervaring. “Zodra mensen serieus vermogen hebben opgebouwd, verandert vaak ook hun doel. Dan gaat het bijvoorbeeld om inkomen, financiële vrijheid, hulp aan de kinderen of behoud van koopkracht.”
Vermogen krijgt op den duur een andere functie
“Een belegger van 35 kan zeggen: ik heb nog dertig jaar, dus ik accepteer flinke schommelingen,” vertelt Van Oostenrijk. “Iemand die een onderneming heeft verkocht of richting pensioen gaat, stelt vaak andere vragen merken we bij Pearl Capital. Wat levert mijn vermogen jaarlijks op? Wanneer ontvang ik inkomsten? Hoe lang staat mijn geld vast? En welke bescherming is er als een investering anders loopt dan verwacht?”
Volgens hem begint goed vermogensbeheer daarom bij het doel. “Zonder duidelijk doel kun je moeilijk bepalen welk risico passend is. Een belegging kan op papier aantrekkelijk zijn en toch volledig ongeschikt voor de persoon die erachter zit.”
Vermogende beleggers zoeken volgens Van Oostenrijk vaak naar spreiding en overzicht. “Veel beleggers verdelen hun vermogen over verschillende soorten beleggingen. Ze houden een deel beschikbaar, accepteren met een ander deel koersschommelingen en zoeken daarnaast beleggingen met een vaste looptijd en periodieke uitkeringen.”
“Het hoeft niet spectaculair te zijn,” zegt hij. “Sterker nog, als een belegger zijn portefeuille een beetje saai noemt, bedoelt hij dat vaak positief. Hij weet waar zijn geld zit, welke rol iedere belegging heeft en wat hij ervan mag verwachten.”
Wat beleggers bij Pearl Capital zoeken
Bij Pearl Capital investeren veel mensen die een voorkeur voor structuur hebben, ziet Van Oostenrijk terug. Beleggers investeren er in een fonds dat zakelijke vastgoedleningen verstrekt aan vastgoedondernemers. Zij ontvangen een vast rendement van 6% per jaar, dat ieder kwartaal wordt uitgekeerd. De looptijd bedraagt 24 maanden en de minimale inleg is €100.000.
“Onze beleggers weten vooraf hoe de looptijd en uitkeringen zijn ingericht,” legt Van Oostenrijk uit. “Daarnaast wordt bij de onderliggende leningen gewerkt met vastgoed als zekerheid en een eerste recht van hypotheek. Daardoor is concreet waar de investering op rust en welke zekerheden aan de onderliggende leningen zijn verbonden.”
Rust ontstaat door te weten wat je bezit
Van Oostenrijk ziet behoudend beleggen vooral als een vorm van regie. “Mensen met vermogen hoeven doorgaans niemand meer te imponeren met hun portefeuille. Ze willen weten welke functie iedere belegging heeft en hoeveel onzekerheid daarbij hoort.”
Volgens hem verklaart dat het verschil met het clichébeeld van de vermogende belegger. “Hoe langer iemand vermogen heeft opgebouwd, hoe minder aantrekkelijk spektakel vaak wordt. Een goed ingerichte portefeuille hoeft niet spannend te zijn. Ze moet passen bij het leven dat iemand met dat vermogen wil leiden.”
